Si les taux d'intérêt vous préoccupent autant que beaucoup d'entre nous, cet article est fait pour vous ! On va plonger dans l'état actuel de l'inflation et de l'économie canadienne, voir ce que l'avenir nous réserve pour les taux d'intérêt hypothécaires, et partager quelques conseils pour naviguer dans ce tourbillon économique.

L’Économie : Un ralentissement en vue

Les prévisions pour la croissance économique canadienne jusqu’à fin 2024 et pour 2025 ne donnent pas l’impression que le Canada va battre des records de dynamisme! Il y a bien une petite croissance de remarquée, mais celle-ci est plus faible que la croissance démographique, ce qui n’est pas un indicateur encourageant. Depuis le début de l’année, les Canadiens ont réduit leurs dépenses, et l’intérêt pour les produits non-nécessaires tels que les voitures neuves et les voyages s’est essoufflé. Certains diront que les canadiens ont « choisi » de minimiser leurs dépenses au profiter d’un remboursement hypothécaire mais il s’agit plus une conséquence qu’une décision délibérée. En gros, lorsqu’on ne refinance pas la maison pour installer une piscine dans la cour arrière, notre hypothèque a la gentille habitude de baisser tranquillement.

Le marché du travail : Un retour à la normale

Le marché du travail montre des signes de ralentissement. Le taux de chômage est autour de 6,4%-6,5%, avec une légère tendance à la hausse. Les pénuries de main-d'œuvre appartiennent au passé, et il est désormais plus facile de trouver un plombier disponible. Les emplois vacants sont revenus à des niveaux prépandémiques.

L’inflation : Toujours sous pression

L’inflation reste élevée, en grande partie à cause des coûts de logement, exacerbés par la crise immobilière et des taux d'intérêt encore au-dessus des niveaux neutres. La pénurie de logements rend difficile l’adaptation aux niveaux d'immigration actuels, ce qui fait que cette pression è la hausse sur l’inflation n’a pas fini de finir.

La scène mondiale : Un cocktail d'incertitudes

À l’échelle mondiale, les risques géopolitiques sont élevés. Les conflits au Moyen-Orient, en Afrique, et la guerre en Ukraine continuent d'affecter la stabilité. Les élections américaines ajoutent encore plus d’incertitude. Aux États-Unis, la croissance économique ralentit, et les signes d'une récession potentielle se multiplient. Le chômage a grimpé à 4,3%, mais reste relativement bas. Tous ces signes nous portent à croire que la Réserve fédérale devrait bientôt annoncer des baisses de taux lors de leur réunion des 17-18 septembre.

Que signifie tout ça pour vous ?

Avec les prévisions de baisse des taux de la Banque du Canada, et la baisse de taux du 4 septembre, prenez habitude à ce genre de nouvelles et ce, jusqu’à ce que les taux atteignent un niveau neutre, où ils ne stimulent ni ne freinent l’économie. Si cette baisse n’est pas rapide, elle pourrait entraîner une récession, ce que la Banque du Canada souhaite éviter.

Préparez-vous donc à une baisse de 1,5 à 2% au cours des 18 prochains mois, probablement plus tôt que plus tard. Avec la Réserve fédérale américaine sur le point de réduire ses taux, elle aussi, la Banque du Canada continuera de suivre le mouvement.

Que faire maintenant ?

Quant aux taux fixes, qui eux dépendent du marché obligataire, ils ne baisseront pas au même rythme. Les taux fixes ont déjà anticipé une bonne partie des baisses futures. Actuellement, les taux variables sont de 1% à 1,5% plus élevés que les taux fixes de 3 à 5 ans. Les taux variables pourraient donc se rapprocher des taux fixes, voire les égaler, selon les rabais que vous négociez.

Si vous envisagez une hypothèque à taux variable, sachez que vous perdrez certainement de l’argent par rapport à une hypothèque à taux fixe pendant les 1 à 2 prochaines années. C’est un pari risqué. Je vous conseille plutôt de choisir un taux fixe à court terme de 3 ou 4 ans, en fonction des taux disponibles.

Bien sûr, chaque situation est unique, et ces conseils sont généraux. Avant de prendre une décision, il est essentiel de consulter un expert. Nous sommes là pour vous fournir les meilleurs conseils et répondre à toutes vos questions afin de vous aider à faire les choix les plus judicieux.

Professionnellement vôtre

Pierre-Alain